Investir dans l’or via le FNB «CGL»

Avec la pandĂ©mie mondiale que l’on connait, de nombreux investisseurs canadiens se tournent vers l’or comme investissement refuge. En effet, vous avez plusieurs options pour investir dans l’or: la premiĂšre option serait d’en acheter physiquement Ă  votre banque et de l’entreposer dans un lieu sĂ»r. L’autre option la plus simple serait d’acheter via des fonds nĂ©gociĂ©s en bourse (FNB) ou d’investir dans des actions de sociĂ©tĂ© aurifĂšres. Donc, soit un FNB comme CGL investi dans l’or physique, ou des FNB de sociĂ©tĂ©s aurifĂšres comme XGD.

Aujourd’hui, on se basera sur le fond nĂ©gociĂ© en bourse CGL (iShares Gold Bullion). Celui-ci est le plus proche de l’or physique, il suit les fluctuation du prix de l’or et il est couvert en dollar canadien. Ce FNB de la sociĂ©tĂ© BlackRock ne verse pas de dividendes.

  • crĂ©ation: 28 mai 2009
  • capitalisation boursiĂšre: 954,4 millions$ (en date du 14 aoĂ»t 2020)
  • ratio des frais de gestion: 0,55%
source: BlackRock

Au 13 aoĂ»t 2020, ce FNB avait un rendement cumulatif de 71,86% et un rendement annuel de 5,07%1 depuis sa crĂ©ation. Si vous aviez investi 10 000$ le 28 mai 2009, vous auriez aujourd’hui (13 aoĂ»t 2020) 17 186,38$2.

Bien sĂ»r que le passĂ© n’est pas garant de l’avenir concernant ces chiffres.

source: BlackRock

Comparaison avec le FNB «XIU»

Si on compare CGL avec le FNB qui est le plus connu au Canada, soit le XIU qui regroupe les 60 plus grosses sociétés canadiennes, on peut voir la différence dans les chiffres.

  • crĂ©ation: 28 septembre 1999
  • capitalisation boursiĂšre: 9,9 milliards $ (en date du 14 aoĂ»t 2020)
  • ratio de frais de gestion: 0,18%
source: BlackRock

Ci-dessous, on peut constater qu’un investissement de 10 000$ investi dans XIU la mĂȘme journĂ©e que la crĂ©ation du CGL, donnerait pour les mĂȘmes dates, 21 420,35$ pour le XIU vs 17 186,38$ pour le CGL, soit une diffĂ©rence de 4 233,97$ (19,7%)3.

source: BlackRock

Opinion

À la vue de ces donnĂ©es, un investisseur avisĂ© devrait comprendre qu’investir dans l’or n’est pas si intĂ©ressant pour accroĂźtre son capital. À mon avis, les actions de valeur & de croissance sont plus profitables que l’or. Cela s’explique par le fait que le niveau de fluctuations de ce dernier va au grĂ© des cycles Ă©conomiques, et qu’il n’est pas un placement qui gĂ©nĂšre des revenus de dividendes. D’autant plus que l’or est surtout influencĂ© par l’offre et la demande.

Pour ma part, je ne possĂšde pas d’actions aurifĂšres ou de FNB d’or dans mon portefeuille car je ne considĂšre pas ces investissements comme essentiels malgrĂ© ce que peuvent penser certains. De plus, la plupart des sociĂ©tĂ©s aurifĂšres ne versent que peu de dividendes, alors que ma stratĂ©gie d’approche vise plutĂŽt les dividendes.

DerniĂšrement, la sociĂ©tĂ© Berkshire Hathaway de Warren Buffett a rajoutĂ© une sociĂ©tĂ© aurifĂšre Ă  son portefeuille: Barrick Gold (ABX)4, me serais-je trompĂ© sur l’idĂ©e d’acheter de l’or? Qu’en pensez-vous? AchĂšteriez-vous de l’or via le FNB CGL ou plutĂŽt une compagnie aurifĂšre comme ABX?

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