Lorsque je suis devenu investisseur, j’ai dĂ©couvert plusieurs aspects de la finance et de l’investissement que je ne connaissais pas. Un de ces aspects Ă©tait que l’on peut ĂȘtre « propriĂ©taire » d’immeubles rĂ©sidentiels, commerciaux ou mĂȘme industriels. J’ai mis des guillemets Ă propriĂ©taire car c’est plutĂŽt actionnaire. En effet, ces placements s’appellent des fiducies de placement immobilier (FPI) communĂ©ment appelĂ© en anglais (REIT), ces fiducies de placement immobilier gĂšrent & possĂšdent des actifs immobiliers et sont cotĂ©s en bourse. Oubliez les problĂšmes de locataires, rĂ©paration de serrure cassĂ©e, toilette bouchĂ©e & autres joies d’ĂȘtre propriĂ©taire, avec les FPI vous n’avez rien Ă gĂ©rer et on vous rĂ©munĂšrent chaque mois en argent des loyers (dividendes!). Quelle joie !
Selon les professionnels de la finance, les FPI devraient ĂȘtre dans un portefeuille diversifiĂ© soit 10 Ă 15% d’allocation. Ils vous amĂšnent un revenu mensuel passif & vous permettent de bien diversifiĂ© votre portefeuille. Avec les taux dâintĂ©rĂȘts, trĂšs bas, ce genre d’investissements peut ĂȘtre intĂ©ressant. Bien sĂ»r qu’en raison de l’actuelle pandĂ©mie mondiale de coronavirus, les gestionnaires de biens immobiliers sont sur le qui-vive en raison de l’incertitude de la situation car plusieurs entreprises ont favorisĂ© le tĂ©lĂ©travail donc plus de locaux libres donc plus de pertes.
Vous avez 2 façon d’investir dans les fiducies de placement immobilier soit en achetant des actions de compagnies dans le secteur ou simplement via des fonds nĂ©gociĂ©s en bourse (FNB) qui regroupent ces compagnies. De ce fait, vous aurez un revenu mensuel en dividendes. Voici donc les principales actions de FPI canadiennes (aoĂ»t 2020):
Top 25 des fiducies de placement immobilier
(mise-à -jour le 14 août 2020)
***cette liste nâest pas une recommandation dâachat***
Nom | Symbole boursier | Rendement div. % | Dividende par action | Ratio C/B | Cap. boursiĂšre |
Canadian Apartment Properties REIT | CAR.UN | 2,94% | 0,12Âą | 7,9 | 8,3 milliards $ |
FirstService Corp | FSV | 0,58% | 0,23Âą | 61,05 | 6,6 milliards $ |
RioCan REIT | REI.UN | 9,27% | 0,12Âą | 55,92 | 5 milliards $ |
Allied Properties REIT | AP.UN | 4,19% | 0,14Âą | 6,45 | 4,9 milliards $ |
Choice Properties REIT | CHP.UN | 5,80% | 0,06Âą | 28,11 | 3,9 milliards $ |
SmartCentres REIT | SRU.UN | 8,90% | 0,15Âą | 32,87 | 3,5 milliards $ |
Granite REIT | GRT.UN | 3,77% | 0,18Âą | 10,97 | 3,3 milliards $ |
Colliers International Group Inc. | CIGI | 0,16% | 0,07Âą | 35,28 | 3,3 milliards $ |
CT REIT | CRT.UN | 5,75% | 0,07Âą | 13,48 | 3,2 milliards $ |
H&R REIT | HR.UN | 6,66% | 0,06Âą | - | 3 milliards $ |
Northview Apartment REIT | NVU.UN | 4,70% | 0,14Âą | 9,06 | 2,4 milliards $ |
Chartwell Retirement Residences | CSH.UN | 5,94% | 0,05Âą | - | 2,2 milliards $ |
Northwest Healthcare Properties REIT | NWH.UN | 7% | 0,07Âą | 10 | 2 milliards $ |
Crombie REIT | CRR.UN | 6,80% | 0,07Âą | - | 2 milliards $ |
InterRent REIT | IIP.UN | 2,37% | 0,03Âą | 4,15 | 1,8 milliards $ |
Killam Apartment REIT | KMP.UN | 3,79% | 0,06Âą | 7,76 | 1,8 milliards |
Dream Industrial | DIR.UN | 6,24% | 0,06Âą | 10,94 | 1,7 milliards $ |
Summit Industrial Income REIT | SMU.UN | 4,50% | 0,05Âą | 6,36 | 1,6 milliards $ |
Boardwalk REIT | BEI.UN | 3,20% | 0,08Âą | - | 1,5 milliards $ |
Cominar REIT | CUF.UN | 10,18% | 0,06Âą | 13,86 | 1,2 milliards $ |
Dream Office REIT | D.UN | 5% | 0,08Âą | 6,15 | 1,1 milliards $ |
Artis REIT | AX.UN | 6,22% | 0,05Âą | - | 1,1 milliards $ |
Morguard North American Residential REIT | MRG.UN | 4,42% | 0,06Âą | 4,35 | 617 millions $ |
True North Commercial REIT | TNT.UN | 9,97% | 0,05Âą | 12,71 | 509 millions $ |
Slate Retail REIT | SRT.UN | 12,60% | 0,10Âą | 9,46 | 377 millions $ |
Exemple d’investissements dans un FPI
Vous achetez 700 actions de Cominar REIT (CUF.UN), avez un rendement du dividende de 10,18%, vous n’avez qu’Ă multiplier 700 actions x 0,06Âą (dividende par action) = 42$ par mois de dividendes et ce mensuellement. 42$ x 12 mois = 504$ en dividendes par annĂ©e !
Top 7 des FNB de fiducies de placement immobilier
Pour ce qui est des fonds négociés en bourse (FNB) de fiducies de placement immobilier, voici les principaux (août 2020):
Nom | Symbole boursier | Ratio frais de gestion % | Rendement div. % | Dividende par action | Cap. boursiĂšre |
iShares S&P/TSX Capped REIT Index | XRE | 0,61% | 6,19% | 0,06Âą | 1,06 milliards $ |
FPI canadiennes CI First Asset | RIT | 0,87% | 5,21% | 0,07Âą | 566 millions $ |
BMO équipondéré de FPI | ZRE | 0,61% | 5,40% | 0,09¹ | 517 millions $ |
Vanguard FTSE Canadian Capped REIT Index | VRE | 0,39% | 6,70% | 0,09Âą | 218 millions $ |
iShares Global Real Estate Index | CGR | 0,71% | 2,16% | 0,19Âą (trimestrielle) | 192,8 millions $ |
Invesco S&P/TSX REIT Income Index | REIT | 0,48% | 5,55% | 0,09Âą | 22,4 millions $ |
Fonds de revenu immobilier Purpose | PHR | 0,79% | 3,94% | 0,06Âą | 17,4 millions $ |
Choix personnel
Personnellement, pour bien diversifiĂ© mon portefeuille, j’ai optĂ© pour un fond nĂ©gociĂ© en bourse (ZRE / FNB BMO Ă©quipondĂ©rĂ© de FPI) plutĂŽt que d’incorporer plusieurs compagnies individuelles et ainsi avoir moins de risque & choisir une diversification dans plusieurs secteurs. En effet, ZRE est composĂ© des secteurs ci-bas (24 titres en portefeuille), il a un ratio de frais de gestion (RFG) quand mĂȘme Ă©levĂ© de 0,61% et un rendement de dividende de 5,40%. Ce FNB a Ă©tĂ© crĂ©e le 19 mai 2010, depuis sa crĂ©ation, il a un rendement accumulĂ© de 125,63%1. Si vous aviez investi 10 000$, le 19 mai 2010, vous auriez aujourd’hui (29 juillet 2020), 22 460,47$. ZRE est cotĂ© 3 Ă©toiles Morningstar Neutre2.
Et vous, ĂȘtes vous actionnaire d’une fiducie de placement ?
1 source (BMO)
2 source (Morningstar)