Archives des Fiducie de placement immobilier

Lorsque je suis devenu investisseur, j’ai découvert plusieurs aspects de la finance et de l’investissement que je ne connaissais pas. Un de ces aspects était que l’on peut être « propriétaire » d’immeubles résidentiels, commerciaux ou même industriels. J’ai mis des guillemets à propriétaire car c’est plutôt actionnaire. En effet, ces placements s’appellent des fiducies de placement immobilier (FPI) communément appelé en anglais (REIT), ces fiducies de placement immobilier gèrent & possèdent des actifs immobiliers et sont cotés en bourse. Oubliez les problèmes de locataires, réparation de serrure cassée, toilette bouchée & autres joies d’être propriétaire, avec les FPI vous n’avez rien à gérer et on vous rémunèrent chaque mois en argent des loyers (dividendes!). Quelle joie !

Selon les professionnels de la finance, les FPI devraient être dans un portefeuille diversifié soit 10 à 15% d’allocation. Ils vous amènent un revenu mensuel passif & vous permettent de bien diversifié votre portefeuille. Avec les taux d’intérêts, très bas, ce genre d’investissements peut être intéressant. Bien sûr qu’en raison de l’actuelle pandémie mondiale de coronavirus, les gestionnaires de biens immobiliers sont sur le qui-vive en raison de l’incertitude de la situation car plusieurs entreprises ont favorisé le télétravail donc plus de locaux libres donc plus de pertes.

Vous avez 2 façon d’investir dans les fiducies de placement immobilier soit en achetant des actions de compagnies dans le secteur ou simplement via des fonds négociés en bourse (FNB) qui regroupent ces compagnies. De ce fait, vous aurez un revenu mensuel en dividendes. Voici donc les principales actions de FPI canadiennes (août 2020):

Top 25 des fiducies de placement immobilier

(mise-à-jour le 14 août 2020)

***cette liste n’est pas une recommandation d’achat***


Nom	Symbole boursier	Rendement div. %	Dividende par action	Ratio C/B	Cap. boursière
Canadian Apartment Properties REIT	CAR.UN	2,94%	0,12¢	7,9	8,3 milliards $
FirstService Corp	FSV	0,58%	0,23¢	61,05	6,6 milliards $
RioCan REIT	REI.UN	9,27%	0,12¢	55,92	5 milliards $
Allied Properties REIT	AP.UN	4,19%	0,14¢	6,45	4,9 milliards $
Choice Properties REIT	CHP.UN	5,80%	0,06¢	28,11	3,9 milliards $
SmartCentres REIT	SRU.UN	8,90%	0,15¢	32,87	3,5 milliards $
Granite REIT	GRT.UN	3,77%	0,18¢	10,97	3,3 milliards $
Colliers International Group Inc.	CIGI	0,16%	0,07¢	35,28	3,3 milliards $
CT REIT	CRT.UN	5,75%	0,07¢	13,48	3,2 milliards $
H&R REIT	HR.UN	6,66%	0,06¢	-	3 milliards $
Northview Apartment REIT	NVU.UN	4,70%	0,14¢	9,06	2,4 milliards $
Chartwell Retirement Residences	CSH.UN	5,94%	0,05¢	-	2,2 milliards $
Northwest Healthcare Properties REIT	NWH.UN	7%	0,07¢	10	2 milliards $
Crombie REIT	CRR.UN	6,80%	0,07¢	-	2 milliards $
InterRent REIT	IIP.UN	2,37%	0,03¢	4,15	1,8 milliards $
Killam Apartment REIT	KMP.UN	3,79%	0,06¢	7,76	1,8 milliards
Dream Industrial	DIR.UN	6,24%	0,06¢	10,94	1,7 milliards $
Summit Industrial Income REIT	SMU.UN	4,50%	0,05¢	6,36	1,6 milliards $
Boardwalk REIT	BEI.UN	3,20%	0,08¢	-	1,5 milliards $
Cominar REIT	CUF.UN	10,18%	0,06¢	13,86	1,2 milliards $
Dream Office REIT	D.UN	5%	0,08¢	6,15	1,1 milliards $
Artis REIT	AX.UN	6,22%	0,05¢	-	1,1 milliards $
Morguard North American Residential REIT	MRG.UN	4,42%	0,06¢	4,35	617 millions $
True North Commercial REIT	TNT.UN	9,97%	0,05¢	12,71	509 millions $
Slate Retail REIT	SRT.UN	12,60%	0,10¢	9,46	377 millions $

Exemple d’investissements dans un FPI

Vous achetez 700 actions de Cominar REIT (CUF.UN), avez un rendement du dividende de 10,18%, vous n’avez qu’à multiplier 700 actions x 0,06¢ (dividende par action) = 42$ par mois de dividendes et ce mensuellement. 42$ x 12 mois = 504$ en dividendes par année !

Top 7 des FNB de fiducies de placement immobilier

Pour ce qui est des fonds négociés en bourse (FNB) de fiducies de placement immobilier, voici les principaux (août 2020):


Nom	Symbole boursier	Ratio frais de gestion %	Rendement div. %	Dividende par action	Cap. boursière
iShares S&P/TSX Capped REIT Index	XRE	0,61%	6,19%	0,06¢	1,06 milliards $
FPI canadiennes CI First Asset	RIT	0,87%	5,21%	0,07¢	566 millions $
BMO équipondéré de FPI	ZRE	0,61%	5,40%	0,09¢	517 millions $
Vanguard FTSE Canadian Capped REIT Index	VRE	0,39%	6,70%	0,09¢	218 millions $
iShares Global Real Estate Index	CGR	0,71%	2,16%	0,19¢ (trimestrielle)	192,8 millions $
Invesco S&P/TSX REIT Income Index	REIT	0,48%	5,55%	0,09¢	22,4 millions $
Fonds de revenu immobilier Purpose	PHR	0,79%	3,94%	0,06¢	17,4 millions $

Choix personnel

Personnellement, pour bien diversifié mon portefeuille, j’ai opté pour un fond négocié en bourse (ZRE / FNB BMO équipondéré de FPI) plutôt que d’incorporer plusieurs compagnies individuelles et ainsi avoir moins de risque & choisir une diversification dans plusieurs secteurs. En effet, ZRE est composé des secteurs ci-bas (24 titres en portefeuille), il a un ratio de frais de gestion (RFG) quand même élevé de 0,61% et un rendement de dividende de 5,40%. Ce FNB a été crée le 19 mai 2010, depuis sa création, il a un rendement accumulé de 125,63%¹. Si vous aviez investi 10 000$, le 19 mai 2010, vous auriez aujourd’hui (29 juillet 2020), 22 460,47$. ZRE est coté 3 étoiles Morningstar Neutre².

Chart by Visualizer

Et vous, êtes vous actionnaire d’une fiducie de placement ?

¹ source (BMO)

² source (Morningstar)