Lorsque je suis devenu investisseur, j’ai découvert plusieurs aspects de la finance et de l’investissement que je ne connaissais pas. Un de ces aspects était que l’on peut être « propriétaire » d’immeubles résidentiels, commerciaux ou même industriels. J’ai mis des guillemets à propriétaire car c’est plutôt actionnaire. En effet, ces placements s’appellent des fiducies de placement immobilier (FPI) communément appelé en anglais (REIT), ces fiducies de placement immobilier gèrent & possèdent des actifs immobiliers et sont cotés en bourse. Oubliez les problèmes de locataires, réparation de serrure cassée, toilette bouchée & autres joies d’être propriétaire, avec les FPI vous n’avez rien à gérer et on vous rémunèrent chaque mois en argent des loyers (dividendes!). Quelle joie !
Selon les professionnels de la finance, les FPI devraient être dans un portefeuille diversifié soit 10 à 15% d’allocation. Ils vous amènent un revenu mensuel passif & vous permettent de bien diversifié votre portefeuille. Avec les taux d’intérêts, très bas, ce genre d’investissements peut être intéressant. Bien sûr qu’en raison de l’actuelle pandémie mondiale de coronavirus, les gestionnaires de biens immobiliers sont sur le qui-vive en raison de l’incertitude de la situation car plusieurs entreprises ont favorisé le télétravail donc plus de locaux libres donc plus de pertes.
Vous avez 2 façon d’investir dans les fiducies de placement immobilier soit en achetant des actions de compagnies dans le secteur ou simplement via des fonds négociés en bourse (FNB) qui regroupent ces compagnies. De ce fait, vous aurez un revenu mensuel en dividendes. Voici donc les principales actions de FPI canadiennes (août 2020):
Top 25 des fiducies de placement immobilier
| Nom | Symbole boursier | Rendement div. % | Dividende par action | Ratio C/B | Cap. boursière |
| Canadian Apartment Properties REIT | CAR.UN | 2,94% | 0,12¢ | 7,9 | 8,3 milliards $ |
| FirstService Corp | FSV | 0,58% | 0,23¢ | 61,05 | 6,6 milliards $ |
| RioCan REIT | REI.UN | 9,27% | 0,12¢ | 55,92 | 5 milliards $ |
| Allied Properties REIT | AP.UN | 4,19% | 0,14¢ | 6,45 | 4,9 milliards $ |
| Choice Properties REIT | CHP.UN | 5,80% | 0,06¢ | 28,11 | 3,9 milliards $ |
| SmartCentres REIT | SRU.UN | 8,90% | 0,15¢ | 32,87 | 3,5 milliards $ |
| Granite REIT | GRT.UN | 3,77% | 0,18¢ | 10,97 | 3,3 milliards $ |
| Colliers International Group Inc. | CIGI | 0,16% | 0,07¢ | 35,28 | 3,3 milliards $ |
| CT REIT | CRT.UN | 5,75% | 0,07¢ | 13,48 | 3,2 milliards $ |
| H&R REIT | HR.UN | 6,66% | 0,06¢ | - | 3 milliards $ |
| Northview Apartment REIT | NVU.UN | 4,70% | 0,14¢ | 9,06 | 2,4 milliards $ |
| Chartwell Retirement Residences | CSH.UN | 5,94% | 0,05¢ | - | 2,2 milliards $ |
| Northwest Healthcare Properties REIT | NWH.UN | 7% | 0,07¢ | 10 | 2 milliards $ |
| Crombie REIT | CRR.UN | 6,80% | 0,07¢ | - | 2 milliards $ |
| InterRent REIT | IIP.UN | 2,37% | 0,03¢ | 4,15 | 1,8 milliards $ |
| Killam Apartment REIT | KMP.UN | 3,79% | 0,06¢ | 7,76 | 1,8 milliards |
| Dream Industrial | DIR.UN | 6,24% | 0,06¢ | 10,94 | 1,7 milliards $ |
| Summit Industrial Income REIT | SMU.UN | 4,50% | 0,05¢ | 6,36 | 1,6 milliards $ |
| Boardwalk REIT | BEI.UN | 3,20% | 0,08¢ | - | 1,5 milliards $ |
| Cominar REIT | CUF.UN | 10,18% | 0,06¢ | 13,86 | 1,2 milliards $ |
| Dream Office REIT | D.UN | 5% | 0,08¢ | 6,15 | 1,1 milliards $ |
| Artis REIT | AX.UN | 6,22% | 0,05¢ | - | 1,1 milliards $ |
| Morguard North American Residential REIT | MRG.UN | 4,42% | 0,06¢ | 4,35 | 617 millions $ |
| True North Commercial REIT | TNT.UN | 9,97% | 0,05¢ | 12,71 | 509 millions $ |
| Slate Retail REIT | SRT.UN | 12,60% | 0,10¢ | 9,46 | 377 millions $ |
Exemple d’investissements dans un FPI
Vous achetez 700 actions de Cominar REIT (CUF.UN), avez un rendement du dividende de 10,18%, vous n’avez qu’à multiplier 700 actions x 0,06¢ (dividende par action) = 42$ par mois de dividendes et ce mensuellement. 42$ x 12 mois = 504$ en dividendes par année !
Top 7 des FNB de fiducies de placement immobilier
Pour ce qui est des fonds négociés en bourse (FNB) de fiducies de placement immobilier, voici les principaux (août 2020):
| Nom | Symbole boursier | Ratio frais de gestion % | Rendement div. % | Dividende par action | Cap. boursière |
| iShares S&P/TSX Capped REIT Index | XRE | 0,61% | 6,19% | 0,06¢ | 1,06 milliards $ |
| FPI canadiennes CI First Asset | RIT | 0,87% | 5,21% | 0,07¢ | 566 millions $ |
| BMO équipondéré de FPI | ZRE | 0,61% | 5,40% | 0,09¢ | 517 millions $ |
| Vanguard FTSE Canadian Capped REIT Index | VRE | 0,39% | 6,70% | 0,09¢ | 218 millions $ |
| iShares Global Real Estate Index | CGR | 0,71% | 2,16% | 0,19¢ (trimestrielle) | 192,8 millions $ |
| Invesco S&P/TSX REIT Income Index | REIT | 0,48% | 5,55% | 0,09¢ | 22,4 millions $ |
| Fonds de revenu immobilier Purpose | PHR | 0,79% | 3,94% | 0,06¢ | 17,4 millions $ |
Choix personnel
Personnellement, pour bien diversifié mon portefeuille, j’ai opté pour un fond négocié en bourse (ZRE / FNB BMO équipondéré de FPI) plutôt que d’incorporer plusieurs compagnies individuelles et ainsi avoir moins de risque & choisir une diversification dans plusieurs secteurs. En effet, ZRE est composé des secteurs ci-bas (24 titres en portefeuille), il a un ratio de frais de gestion (RFG) quand même élevé de 0,61% et un rendement de dividende de 5,40%. Ce FNB a été crée le 19 mai 2010, depuis sa création, il a un rendement accumulé de 125,63%1. Si vous aviez investi 10 000$, le 19 mai 2010, vous auriez aujourd’hui (29 juillet 2020), 22 460,47$. ZRE est coté 3 étoiles Morningstar Neutre2.
Et vous, êtes vous actionnaire d’une fiducie de placement ?
1 source (BMO)
2 source (Morningstar)
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