Palmarès 2020 du TSX30

Voici en date du 15 septembre 2020, la liste des 30 sociétés qui ont eu le plus de croissance au courant des 3 dernières années à la Bourse de Toronto1.

242 % 📈 le rendement moyen de l’action sur 3 ans

221 milliards $ 💰 de capitalisation boursière

16 sociétés 📊 été issues du S&P/TSX dont 5 du TSX60

1 (source: tmx.com)

Comment être propriétaire d’immeubles sans l’être physiquement et avoir un revenu de loyers!

Lorsque je suis devenu investisseur, j’ai découvert plusieurs aspects de la finance et de l’investissement que je ne connaissais pas. Un de ces aspects était que l’on peut être « propriétaire » d’immeubles résidentiels, commerciaux ou même industriels. J’ai mis des guillemets à propriétaire car c’est plutôt actionnaire. En effet, ces placements s’appellent des fiducies de placement immobilier (FPI) communément appelé en anglais (REIT), ces fiducies de placement immobilier gèrent & possèdent des actifs immobiliers et sont cotés en bourse. Oubliez les problèmes de locataires, réparation de serrure cassée, toilette bouchée & autres joies d’être propriétaire, avec les FPI vous n’avez rien à gérer et on vous rémunèrent chaque mois en argent des loyers (dividendes!). Quelle joie !

Selon les professionnels de la finance, les FPI devraient être dans un portefeuille diversifié soit 10 à 15% d’allocation. Ils vous amènent un revenu mensuel passif & vous permettent de bien diversifié votre portefeuille. Avec les taux d’intérêts, très bas, ce genre d’investissements peut être intéressant. Bien sûr qu’en raison de l’actuelle pandémie mondiale de coronavirus, les gestionnaires de biens immobiliers sont sur le qui-vive en raison de l’incertitude de la situation car plusieurs entreprises ont favorisé le télétravail donc plus de locaux libres donc plus de pertes.

Vous avez 2 façon d’investir dans les fiducies de placement immobilier soit en achetant des actions de compagnies dans le secteur ou simplement via des fonds négociés en bourse (FNB) qui regroupent ces compagnies. De ce fait, vous aurez un revenu mensuel en dividendes. Voici donc les principales actions de FPI canadiennes (août 2020):

Top 25 des fiducies de placement immobilier

source: MarketWatch/Morningstar
Nom Symbole boursier Rendement div. % Dividende par action Ratio C/B Cap. boursière
Canadian Apartment Properties REIT CAR.UN 2,94% 0,12¢ 7,9 8,3 milliards $
FirstService Corp FSV 0,58% 0,23¢ 61,05 6,6 milliards $
RioCan REIT REI.UN 9,27% 0,12¢ 55,92 5 milliards $
Allied Properties REIT AP.UN 4,19% 0,14¢ 6,45 4,9 milliards $
Choice Properties REIT CHP.UN 5,80% 0,06¢ 28,11 3,9 milliards $
SmartCentres REIT SRU.UN 8,90% 0,15¢ 32,87 3,5 milliards $
Granite REIT GRT.UN 3,77% 0,18¢ 10,97 3,3 milliards $
Colliers International Group Inc. CIGI 0,16% 0,07¢ 35,28 3,3 milliards $
CT REIT CRT.UN 5,75% 0,07¢ 13,48 3,2 milliards $
H&R REIT HR.UN 6,66% 0,06¢ - 3 milliards $
Northview Apartment REIT NVU.UN 4,70% 0,14¢ 9,06 2,4 milliards $
Chartwell Retirement Residences CSH.UN 5,94% 0,05¢ - 2,2 milliards $
Northwest Healthcare Properties REIT NWH.UN 7% 0,07¢ 10 2 milliards $
Crombie REIT CRR.UN 6,80% 0,07¢ - 2 milliards $
InterRent REIT IIP.UN 2,37% 0,03¢ 4,15 1,8 milliards $
Killam Apartment REIT KMP.UN 3,79% 0,06¢ 7,76 1,8 milliards
Dream Industrial DIR.UN 6,24% 0,06¢ 10,94 1,7 milliards $
Summit Industrial Income REIT SMU.UN 4,50% 0,05¢ 6,36 1,6 milliards $
Boardwalk REIT BEI.UN 3,20% 0,08¢ - 1,5 milliards $
Cominar REIT CUF.UN 10,18% 0,06¢ 13,86 1,2 milliards $
Dream Office REIT D.UN 5% 0,08¢ 6,15 1,1 milliards $
Artis REIT AX.UN 6,22% 0,05¢ - 1,1 milliards $
Morguard North American Residential REIT MRG.UN 4,42% 0,06¢ 4,35 617 millions $
True North Commercial REIT TNT.UN 9,97% 0,05¢ 12,71 509 millions $
Slate Retail REIT SRT.UN 12,60% 0,10¢ 9,46 377 millions $

Exemple d’investissements dans un FPI

Vous achetez 700 actions de Cominar REIT (CUF.UN), avez un rendement du dividende de 10,18%, vous n’avez qu’à multiplier 700 actions x 0,06¢ (dividende par action) = 42$ par mois de dividendes et ce mensuellement. 42$ x 12 mois = 504$ en dividendes par année !


Top 7 des FNB de fiducies de placement immobilier

Pour ce qui est des fonds négociés en bourse (FNB) de fiducies de placement immobilier, voici les principaux (août 2020):

source: MarketWatch/Morningstar
Nom Symbole boursier Ratio frais de gestion % Rendement div. % Dividende par action Cap. boursière
iShares S&P/TSX Capped REIT Index XRE 0,61% 6,19% 0,06¢ 1,06 milliards $
FPI canadiennes CI First Asset RIT 0,87% 5,21% 0,07¢ 566 millions $
BMO équipondéré de FPI ZRE 0,61% 5,40% 0,09¢ 517 millions $
Vanguard FTSE Canadian Capped REIT Index VRE 0,39% 6,70% 0,09¢ 218 millions $
iShares Global Real Estate Index CGR 0,71% 2,16% 0,19¢ (trimestrielle) 192,8 millions $
Invesco S&P/TSX REIT Income Index REIT 0,48% 5,55% 0,09¢ 22,4 millions $
Fonds de revenu immobilier Purpose PHR 0,79% 3,94% 0,06¢ 17,4 millions $

Choix personnel

Personnellement, pour bien diversifié mon portefeuille, j’ai opté pour un fond négocié en bourse (ZRE / FNB BMO équipondéré de FPI) plutôt que d’incorporer plusieurs compagnies individuelles et ainsi avoir moins de risque & choisir une diversification dans plusieurs secteurs. En effet, ZRE est composé des secteurs ci-bas (24 titres en portefeuille), il a un ratio de frais de gestion (RFG) quand même élevé de 0,61% et un rendement de dividende de 5,40%. Ce FNB a été crée le 19 mai 2010, depuis sa création, il a un rendement accumulé de 125,63%1. Si vous aviez investi 10 000$, le 19 mai 2010, vous auriez aujourd’hui (29 juillet 2020), 22 460,47$. ZRE est coté 3 étoiles Morningstar Neutre2.

Et vous, êtes vous actionnaire d’une fiducie de placement ?

1 source (BMO)

2 source (Morningstar)

Comment lire une cote boursière ?

Tout investisseur doit comprendre un tableau de cote boursière, il est impératif de savoir ces éléments de base pour acheter ou vendre des actions ou des FNB. Prenons l’exemple suivant de la compagnie de chemins de fer, Canadien National (CNR):

Cote l’action du Canadien National (CNR)

  1. Prix de l’action dans cet exemple à « 130,10$ », soit le 4 août 2020 à 11h22AM.
  2. Variation en % du prix de l’action en ce moment, tel qu’indiqué, soit négatif ou positif.
  3. Les acheteurs achètent dans ce cas-ci en moyenne à 130,03$.
  4. Les vendeurs vendent dans ce cas-ci en moyenne à 130,05$.
  5. Nombre de personnes qui à ce moment ont acheter sur la plateforme de Desjardins Courtage en Ligne.
  6. Nombre de personnes qui à ce moment ont vendu sur la plateforme de Desjardins Courtage en Ligne.
  7. Haut du jour du prix de l’action dans ce cas-ci, l’action a monté jusqu’à 131,18$.
  8. Bas du jour du prix de l’action dans ce cas-ci, l’action a descendu jusqu’à 129,60$.
  9. Prix de l’action à l’ouverture de la Bourse, dans ce cas-ci, 130,35$.
  10. Prix de l’action à la fermeture précédente du jour ouvrable, dans ce cas-ci à 130,84$
  11. Cela indique le volume des opérations, c’est à dire dans ce cas-ci qu’il y a 403 444 actions qui se transigent en ce moment.
  12. Cela indique le volume en moyenne de transactions dans ce cas-ci, 1,19 millions d’actions.
  13. Prix de l’action, au plus haut des dernières 52 dernières semaines (1 an), soit ici, 132,17$.
  14. Prix de l’action, au plus bas des dernières 52 dernières semaines (1 an), soit ici, 92,01$.
  15. Rendement du dividende par action, dans ce cas-ci, 1,76%.
  16. Capitalisation boursière de la compagnie Canadien National, dans ce cas-ci, elle est de 92,8 milliards de dollars.
  17. Le nombre d’actions en circulation sur les marchés boursiers, soit dans ce cas-ci, 709,8 millions d’actions.
  18. Cela indique le ratio cours-bénéfice de l’action dans ce cas-ci, il est de 25,90.
  19. Cela indique le bénéfice par action en étant actionnaire, dans ce cas-ci, il est de 5,05.
  20. Indique la Bourse où l’action se transige, dans ce cas-ci, à la Bourse de Toronto (TSX).
  21. Indique la date ex-dividende, c’est à dire, la date où vous devez avoir acheter avant cette dernière les actions de CNR pour pouvoir recevoir des dividendes.
  22. Cela indique le dividende reçu par action du CNR, dans ce cas-ci 0,575¢ par action.

Les différents robots-conseillers au Canada

Si la bourse vous intéresse et que vous voulez commencer à investir mais que vous ne voulez pas faire vous même vos transactions & gérer votre portefeuille, la solution existe et elle s’appelle, les robots-conseillers.

Derrière ces robots-conseillers s’activent des gestionnaires de portefeuilles professionnels ainsi que de l’intelligence artificielle qui gère un portefeuille de fonds négociés en bourse (FNB) pour vous selon votre profil d’investisseur.

Fait important à noter, ils vous coûteront moins chers que des fonds commun de placement classiques des banques/caisses. Sur le long terme vous serez gagnants en épargnant beaucoup d’argent sur les frais de gestion.

Voici les principaux au Canada:

Nom Frais Dépôt minimunAnnée de création Types de comptes
InvestCube (Banque Nationale)Frais de rééquilibrage
0,30% à 0,50%
10 000$2014REER, CELI, Compte non-enregistré, REEE, FERR, REEI
Invisor0,5 %0$2014REER, CELI, Compte non-enregistré, FERR, CRI
JustWealth4,99$ par mois5 000$2016REER, CELI, Compte non-enregistré, REEE, FERR, CRI
ModernAdvisor< 10 000$
0$
>10 000$ & 100 000$
0,5%
0$2013REER, CELI, Compte non-enregistré, REEE, FERR, CRI
NestWealth<75 000$
20$/mois
>75 000$ & 150 000$
40$/mois
0$2014REER, CELI, Compte non-enregistré, REEE, FERR, CRI, Compte d'entreprise
Placements Idema>25 000$ à 150 000$
0,5%
25 000$2010REER, CELI, Compte non-enregistré
Portefeuille futé BMO0,4% à 0,7%1 000$2016REER, CELI, REEE, FERR,
Questwealth Portfolios>1000$ à 99 999$
0,25%
>100 000$
0,20%
1 000$2014REER, CELI, Compte non-enregistré, REEE
WealthBar<150 000$
0,6%
>350 000$
0,4%
1 000$2014REER, CELI, Compte non-enregistré, REEE, REEI
Wealthsimple<100 000$
0,5%
> 100 000$
0,4%
0$2014 REER, CELI, Compte non-enregistré, REEE, FERR, CRI, Compte d'entreprise

***Pour ma part, j’ai commencé en 2016 avec Wealthsimple et en tant que client, j’en suis fort satisfait ! Laissez Wealthsimple gérer votre portefeuille boursier de FNB à petit prix et avec mon lien commandité, vous recevrez un an de frais gratuit valant 10 000$ sur vos placements. /// Je recevrai également 10 000$ de gestion gratuite***

Qu’est-ce qu’un FNB?

Un FNB est un fond négocié en bourse. Il est à vrai dire, comme un panier d’actions et se négocie comme une action. Il est fiscalement avantageux et ses coûts sont généralement moins cher que des fonds de commun de placements traditionnels. Vous pouvez avoir différents types de FNB, ceux qui reproduisent les indices boursiers (indiciels), des FNB d’obligations, des FNB internationaux, des FNB à gestion active, des FNB monétaires, des FNB inversés, etc.

Prenons l’exemple, du 1er FNB mondial, par le fait même, le 1er FNB canadien, XIU (iShares S&P/TSX 60 Index de la société BlackRock) créé en 1990. Dans son portefeuille, il a les 60 plus grosses compagnies canadiennes, il a un ratio de frais de gestion (RFG) de 0,18% & un actif net de 8,6 milliards de dollars (en date du 13 juillet 2020). Si vous auriez investi 10 000$ le 28 septembre 1999, vous auriez aujourd’hui 38 144,11$, soit un rendement de 277,84%1.

Au courant des dernières années, de plus en plus d’investisseurs autonomes investissent via les FNB. D’ailleurs selon la «CETFA», en date du 31 mai 2020, il y avait 792 FNB au Canada, représentant un actif total de 211,3 milliards de dollars canadiens investis via 36 fournisseurs / commanditaires2.

Vous pouvez acheter des FNB pour composer votre propre portefeuille via votre compte de courtage en ligne ou vous laissez un robot-conseiller faire le travail pour vous. Si vous décidez de construire vous même votre portefeuille, voici un exemple; commencez pas un FNB canadien comme XIC (221 titres de compagnies en portefeuille) ajoutez-y un FNB américain ZSP (510 titres), un FNB international XEF (2638 titres) & pour terminer, ajoutez dépendamment de votre profil d’investisseur un FNB d’obligation ZAG (1295 titres). Et voilà, pour une fraction du prix d’un fond commun de placement, vous vous êtes construit un portefeuille diversifié.

1 (Source BlackRock )

2 (Source Canadian ETF Association)

Qu’est-ce qu’un dividende?

Selon le Dictionnaire Larousse, « un dividende est une part des bénéfices nets d’une société versée aux actionnaires versé en argent à la fin de chaque exercice, selon un montant fixé par l’assemblée générale ».

Avec des taux d’intérêts historiquement bas que l’on connait maintenant, les investisseurs se tournent de plus en plus vers les actions, FPI ou FNB à dividendes pour avoir un revenu passif. Votre argent investit vous rapporte & augmente au fil des années tout en vous versant un pourcentage des revenus de la société, n’est-ce pas fantastique?!

Vous avez différentes sortes de sociétés qui versent & augmentent leurs dividendes depuis 10 ans de suite (Dividend Achiever), depuis 25 ans de suite (Dividend Aristocrat) & depuis 50 ans de suite (Dividend King).

De préférence, on maximise toujours ses abris fiscaux que son le REER & le CELI, mais on peut avoir aussi dans notre portefeuille des actions canadiennes à dividendes dans notre compte non-enregistré / compte taxable qui nous donneront un crédit d’impôt et seront plus avantageux que les gains en capital ou des revenus en intérêts dans ce compte-ci.

Prenons l’exemple au Canada de la Banque CIBC (CM), elle verse à ses actionnaires des dividendes depuis 18681. Le rendement du dividende de cette dernière est de 6,41% en date d’écriture de mon article, chaque action de la Banque CIBC vous donne 1,46$ CAD par trimestre. Prenons l’exemple que si vous aviez dans votre portefeuille 40 actions de la CM, celle-ci vous rapporteriez 58,40$ par trimestre (40 x 1,46$). Il y a quatre trimestres dans l’année, donc au total, vous empocheriez une somme de 233,60$ par an.

Du côté américain, Coca-Cola (KO) verse des dividendes à ses actionnaires depuis 1920. Le rendement du dividende de cette dernière est de 3,62% en date d’écriture de mon article, chaque action de Coca-Cola vous donne 0,41¢ US par trimestre. Coca-Cola augmente ses dividendes depuis 58 ans (en date de février 2020)2.

Pour ce qui est des Fonds de placement immobilier (FPI) celles-ci versent des dividendes chaque mois, par exemple RioCan Real Estate Investment Trust (REI.UN) une des plus grosses société immobilière au Canada, celle-ci a un rendement du dividende de 9,61%, soit 0,12¢ par action chaque mois. Imaginons que vous avez 300 actions, celles-ci vous donnerez 36$ par mois.

Ces exemples montrent que des dividendes sont des bons revenus passifs dans son portefeuille boursier. Conjuguez les ensemble pendant des années et vous obtenez une belle stratégie de placement en route vers l’augmentation de votre valeur nette & de votre indépendance financière.

1 source (CIBC)

2 source (Coca-Cola)