Investir dans l’or via le FNB ¬ęCGL¬Ľ

Avec la pand√©mie mondiale que l’on connait, de nombreux investisseurs canadiens se tournent vers l’or comme investissement refuge. En effet, vous avez plusieurs options pour investir dans l’or: la premi√®re option serait d’en acheter physiquement √† votre banque et de l’entreposer dans un lieu s√Ľr. L’autre option la plus simple serait d’acheter via des fonds n√©goci√©s en bourse (FNB) ou d’investir dans des actions de soci√©t√© aurif√®res. Donc, soit un FNB comme CGL investi dans l’or physique, ou des FNB de soci√©t√©s aurif√®res comme XGD.

Aujourd’hui, on se basera sur le fond n√©goci√© en bourse CGL (iShares Gold Bullion). Celui-ci est le plus proche de l’or physique, il suit les fluctuation du prix de l’or et il est couvert en dollar canadien. Ce FNB de la soci√©t√© BlackRock ne verse pas de dividendes.

  • cr√©ation: 28 mai 2009
  • capitalisation boursi√®re: 954,4 millions$ (en date du 14 ao√Ľt 2020)
  • ratio des frais de gestion: 0,55%
source: BlackRock

Au 13 ao√Ľt 2020, ce FNB avait un rendement cumulatif de 71,86% et un rendement annuel de 5,07%1 depuis sa cr√©ation. Si vous aviez investi 10 000$ le 28 mai 2009, vous auriez aujourd’hui (13 ao√Ľt 2020) 17 186,38$2.

Bien s√Ľr que le pass√© n’est pas garant de l’avenir concernant ces chiffres.

source: BlackRock

Comparaison avec le FNB ¬ęXIU¬Ľ

Si on compare CGL avec le FNB qui est le plus connu au Canada, soit le XIU qui regroupe les 60 plus grosses sociétés canadiennes, on peut voir la différence dans les chiffres.

  • cr√©ation: 28 septembre 1999
  • capitalisation boursi√®re: 9,9 milliards $ (en date du 14 ao√Ľt 2020)
  • ratio de frais de gestion: 0,18%
source: BlackRock

Ci-dessous, on peut constater qu’un investissement de 10 000$ investi dans XIU la m√™me journ√©e que la cr√©ation du CGL, donnerait pour les m√™mes dates, 21 420,35$ pour le XIU vs 17 186,38$ pour le CGL, soit une diff√©rence de 4 233,97$ (19,7%)3.

source: BlackRock

Opinion

√Ä la vue de ces donn√©es, un investisseur avis√© devrait comprendre qu’investir dans l’or n’est pas si int√©ressant pour accro√ģtre son capital. √Ä mon avis, les actions de valeur & de croissance sont plus profitables que l’or. Cela s’explique par le fait que le niveau de fluctuations de ce dernier va au gr√© des cycles √©conomiques, et qu’il n’est pas un placement qui g√©n√®re des revenus de dividendes. D’autant plus que l’or est surtout influenc√© par l’offre et la demande.

Pour ma part, je ne poss√®de pas d’actions aurif√®res ou de FNB d’or dans mon portefeuille car je ne consid√®re pas ces investissements comme essentiels malgr√© ce que peuvent penser certains. De plus, la plupart des soci√©t√©s aurif√®res ne versent que peu de dividendes, alors que ma strat√©gie d’approche vise plut√īt les dividendes.

Derni√®rement, la soci√©t√© Berkshire Hathaway de Warren Buffett a rajout√© une soci√©t√© aurif√®re √† son portefeuille: Barrick Gold (ABX)4, me serais-je tromp√© sur l’id√©e d’acheter de l’or? Qu’en pensez-vous? Ach√®teriez-vous de l’or via le FNB CGL ou plut√īt une compagnie aurif√®re comme ABX?

12 source (BlackRock)

3 source (BlackRock)

4 source (Investing)

Analyse de 2 actions d’√©nergies renouvelables qu√©b√©coises

Avec les r√©chauffements climatiques qui s‚Äôop√®rent, de plus en plus d’investisseurs se tournent vers des placements dans des investissements socialement responsable (ISR) et aujourd’hui, on analyse 2 actions de compagnies qu√©b√©coises d’√©nergies renouvelables que sont Boralex (BLX) et qu’Innergex (INE). Les 2 compagnies sont cot√©es √† la Bourse de Toronto (TSX) et les 2 font parties de l’Indice Qu√©bec 30 (IQ-30), c’est √† dire qu’elles font partis des 30 plus grandes compagnies boursi√®res dont le si√®ge social est au Qu√©bec.

Boralex (BLX)

Boralex est une soci√©t√© d‚Äô√©nergie renouvelable qui oeuvre dans le secteur √©olien, solaire, hydro√©lectrique & thermique. La compagnie a des installations au Canada, aux √Čtats-Unis & en France.

En date du 7 ao√Ľt 2020, √† 17h, le cours de l’action de Boralex √©tait de 35$. La capitalisation boursi√®re √©tait de 3,2 milliards $. Le rendement du dividende de cette compagnie est 1,96%, soit 0,17¬Ę par action / 0,68¬Ę par action annuellement. Le dividende √©tait de 0,13¬Ę en 20141.

En 2019, les revenus de Boralex étaient de 574 millions $, le revenu net était de Р39 millions $, les capitaux propres étaient de 860 millions $ & le flux de trésorerie disponible était de 117 millions $2.

Si vous √©tiez actionnaire en 2010, vous auriez eu une croissance du 30 juillet 2010 au 6 ao√Ľt 2020 de 289,94%, si vous ajoutez le r√©investissement des dividendes re√ßues pendant cette p√©riode vous auriez eu un retour de 381,60%. C’est √† dire qu’un investissement de 10 000$ vous aurez donn√© pour la m√™me p√©riode 38 994,22$ (sans le r√©investissement des dividendes)3.

Morningstar indique que cette action est cot√© ¬ę C ¬Ľ au niveau de la croissance et ¬ę F ¬Ľ au niveau de la rentabilit√©. Les 9 analystes recommandent d’ ¬ę acheter ¬Ľ cette action soit 4 sur 5.

BLX verse ses dividendes √† ses actionnaires en Mars, Juin, Septembre et D√©cembre.

1 2 3 source: Morningstar

source: Morningstar

Innergex (INE)

Innergex est un producteur ind√©pendant d‚Äô√©nergie renouvelable qui d√©veloppe, acquiert, d√©tient et exploite des centrales hydro√©lectriques, des parcs √©oliens et des parcs solaires. La compagnie a des installations au Canada, aux √Čtats-Unis, en France & au Chili.

En date du 7 ao√Ľt 2020, √† 17h, le cours de l’action d’Innergex √©tait de 22,37$. La capitalisation boursi√®re √©tait de 3,9 milliards $. Le rendement du dividende de cette compagnie est 3,17%, soit 0,18¬Ę par action / 0,72¬Ę par action annuellement. Le dividende √©tait de 0,08¬Ę en 20071.

En 2019, les revenus d’Innergex √©taient de 557 millions $, le revenu net √©tait de – 28 millions $, les capitaux propres √©taient de 604 millions $ & le flux de tr√©sorerie disponible √©tait de – 608 millions $2.

Si vous √©tiez actionnaire en 2010, vous auriez eu une croissance du 30 juillet 2010 au 6 ao√Ľt 2020 de 157,06%, si vous ajoutez le r√©investissement des dividendes re√ßues pendant cette p√©riode vous auriez eu un retour de 346,44%. C’est √† dire, un investissement de 10 000$ vous aurez donn√© pour la m√™me p√©riode 25 706,08$ (sans le r√©investissement des dividendes)3.

Morningstar indique que cette action est cot√© ¬ę B ¬Ľ au niveau de la croissance et ¬ę D ¬Ľ au niveau de la rentabilit√©. Les 9 analystes recommandent d’ ¬ę acheter mod√©r√©¬Ľ cette action soit 3,7 sur 5.

INE verse ses dividendes √† ses actionnaires en Avril, Juillet, Octobre et Janvier.

1 2 3 source: Morningstar

source: Morningstar

Personnellement, j’ai dans mon portefeuille des actions d’Innergex (INE) depuis mars pendant le crash, achet√© √† 14,86$. √Ä ce jour, j’ai un rendement de 50,39% et je profite des dividendes depuis. Ce fut un tr√®s bon achat et je pense en racheter dans le futur et garder cette action pendant des ann√©es.

Conclusion

Selon moi, que ce soit Boralex ou Innergex, ces 2 actions devraient être dans votre portefeuille pour une croissance future dans le secteur des énergies renouvelables ainsi que de bénéficier de dividendes croissantes.