Investir dans l’or via le FNB «CGL»

Avec la pandémie mondiale qu’on connait, de nombreux investisseurs canadiens se tournent vers l’or comme investissement refuge. En effet, vous avez plusieurs options pour investir dans l’or: la première option serait d’en acheter physiquement à votre banque et de l’entreposer dans un lieu sûre. L’autre option la plus simple serait d’acheter via des fonds négociés en bourse (FNB) ou d’investir dans des actions de société aurifères. Donc, soit un FNB comme CGL investi dans l’or physique, ou des FNB de sociétés aurifères comme XGD.

Aujourd’hui, on se basera sur le fond négocié en bourse CGL (iShares Gold Bullion). Celui-ci est le plus proche de l’or physique, il suit les fluctuation du prix de l’or et il est couvert en dollar canadien. Ce FNB de la société BlackRock ne verse pas de dividendes.

  • création: 28 mai 2009
  • capitalisation boursière: 954,4 millions$ (en date du 14 août 2020)
  • ratio des frais de gestion: 0,55%
source: BlackRock

Au 13 août 2020, ce FNB avait un rendement cumulatif de 71,86% et un rendement annuel de 5,07%1 depuis sa création. Si vous aviez investi 10 000$ le 28 mai 2009, vous auriez aujourd’hui (13 août 2020) 17 186,38$2.

Bien sûr que le passé n’est pas garant de l’avenir concernant ces chiffres.

source: BlackRock

Comparaison avec le FNB «XIU»

Si on compare CGL avec le FNB qui est le plus connu au Canada, soit le XIU qui regroupe les 60 plus grosses sociétés canadiennes, on peut voir la différence dans les chiffres.

  • création: 28 septembre 1999
  • capitalisation boursière: 9,9 milliards $ (en date du 14 août 2020)
  • ratio de frais de gestion: 0,18%
source: BlackRock

Ci-dessous, on peut constater qu’un investissement de 10 000$ investi dans XIU la même journée que la création du CGL, donnerait pour les mêmes dates, 21 420,35$ pour le XIU vs 17 186,38$ pour le CGL, soit une différence de 4 233,97$ (19,7%)3.

source: BlackRock

Opinion

À la vue de ces données, un investisseur avisé devrait comprendre qu’investir dans l’or n’est pas si intéressant pour accroître son capital. À mon avis, les actions de valeur & de croissance sont plus profitables que l’or. Cela s’explique par le fait que le niveau de fluctuations de ce dernier va au gré des cycles économiques, et qu’il n’est pas un placement qui génère des revenus de dividendes. D’autant plus que l’or est surtout influencé par l’offre et la demande.

Pour ma part, je ne possède pas d’actions aurifères ou de FNB d’or dans mon portefeuille car je ne considère pas ces investissements comme essentiels malgré ce que peuvent penser certains. De plus, la plupart des sociétés aurifères ne versent que peu de dividendes, alors que ma stratégie d’approche vise plutôt les dividendes.

Dernièrement, la société Berkshire Hathaway de Warren Buffett a rajouté une société aurifère à son portefeuille: Barrick Gold (ABX)4, me serais-je trompé sur l’idée d’acheter de l’or? Qu’en pensez-vous? Achèteriez-vous de l’or via le FNB CGL ou plutôt une compagnie aurifère comme ABX?

12 source (BlackRock)

3 source (BlackRock)

4 source (Investing)

Comment être propriétaire d’immeubles sans l’être physiquement et avoir un revenu de loyers!

Lorsque je suis devenu investisseur, j’ai découvert plusieurs aspects de la finance et de l’investissement que je ne connaissais pas. Un de ces aspects était que l’on peut être « propriétaire » d’immeubles résidentiels, commerciaux ou même industriels. J’ai mis des guillemets à propriétaire car c’est plutôt actionnaire. En effet, ces placements s’appellent des fiducies de placement immobilier (FPI) communément appelé en anglais (REIT), ces fiducies de placement immobilier gèrent & possèdent des actifs immobiliers et sont cotés en bourse. Oubliez les problèmes de locataires, réparation de serrure cassée, toilette bouchée & autres joies d’être propriétaire, avec les FPI vous n’avez rien à gérer et on vous rémunèrent chaque mois en argent des loyers (dividendes!). Quelle joie !

Selon les professionnels de la finance, les FPI devraient être dans un portefeuille diversifié soit 10 à 15% d’allocation. Ils vous amènent un revenu mensuel passif & vous permettent de bien diversifié votre portefeuille. Avec les taux d’intérêts, très bas, ce genre d’investissements peut être intéressant. Bien sûr qu’en raison de l’actuelle pandémie mondiale de coronavirus, les gestionnaires de biens immobiliers sont sur le qui-vive en raison de l’incertitude de la situation car plusieurs entreprises ont favorisé le télétravail donc plus de locaux libres donc plus de pertes.

Vous avez 2 façon d’investir dans les fiducies de placement immobilier soit en achetant des actions de compagnies dans le secteur ou simplement via des fonds négociés en bourse (FNB) qui regroupent ces compagnies. De ce fait, vous aurez un revenu mensuel en dividendes. Voici donc les principales actions de FPI canadiennes (août 2020):

Top 25 des fiducies de placement immobilier

source: MarketWatch/Morningstar
Nom Symbole boursier Rendement div. % Dividende par action Ratio C/B Cap. boursière
Canadian Apartment Properties REIT CAR.UN 2,94% 0,12¢ 7,9 8,3 milliards $
FirstService Corp FSV 0,58% 0,23¢ 61,05 6,6 milliards $
RioCan REIT REI.UN 9,27% 0,12¢ 55,92 5 milliards $
Allied Properties REIT AP.UN 4,19% 0,14¢ 6,45 4,9 milliards $
Choice Properties REIT CHP.UN 5,80% 0,06¢ 28,11 3,9 milliards $
SmartCentres REIT SRU.UN 8,90% 0,15¢ 32,87 3,5 milliards $
Granite REIT GRT.UN 3,77% 0,18¢ 10,97 3,3 milliards $
Colliers International Group Inc. CIGI 0,16% 0,07¢ 35,28 3,3 milliards $
CT REIT CRT.UN 5,75% 0,07¢ 13,48 3,2 milliards $
H&R REIT HR.UN 6,66% 0,06¢ - 3 milliards $
Northview Apartment REIT NVU.UN 4,70% 0,14¢ 9,06 2,4 milliards $
Chartwell Retirement Residences CSH.UN 5,94% 0,05¢ - 2,2 milliards $
Northwest Healthcare Properties REIT NWH.UN 7% 0,07¢ 10 2 milliards $
Crombie REIT CRR.UN 6,80% 0,07¢ - 2 milliards $
InterRent REIT IIP.UN 2,37% 0,03¢ 4,15 1,8 milliards $
Killam Apartment REIT KMP.UN 3,79% 0,06¢ 7,76 1,8 milliards
Dream Industrial DIR.UN 6,24% 0,06¢ 10,94 1,7 milliards $
Summit Industrial Income REIT SMU.UN 4,50% 0,05¢ 6,36 1,6 milliards $
Boardwalk REIT BEI.UN 3,20% 0,08¢ - 1,5 milliards $
Cominar REIT CUF.UN 10,18% 0,06¢ 13,86 1,2 milliards $
Dream Office REIT D.UN 5% 0,08¢ 6,15 1,1 milliards $
Artis REIT AX.UN 6,22% 0,05¢ - 1,1 milliards $
Morguard North American Residential REIT MRG.UN 4,42% 0,06¢ 4,35 617 millions $
True North Commercial REIT TNT.UN 9,97% 0,05¢ 12,71 509 millions $
Slate Retail REIT SRT.UN 12,60% 0,10¢ 9,46 377 millions $

Exemple d’investissements dans un FPI

Vous achetez 700 actions de Cominar REIT (CUF.UN), avez un rendement du dividende de 10,18%, vous n’avez qu’à multiplier 700 actions x 0,06¢ (dividende par action) = 42$ par mois de dividendes et ce mensuellement. 42$ x 12 mois = 504$ en dividendes par année !


Top 7 des FNB de fiducies de placement immobilier

Pour ce qui est des fonds négociés en bourse (FNB) de fiducies de placement immobilier, voici les principaux (août 2020):

source: MarketWatch/Morningstar
Nom Symbole boursier Ratio frais de gestion % Rendement div. % Dividende par action Cap. boursière
iShares S&P/TSX Capped REIT Index XRE 0,61% 6,19% 0,06¢ 1,06 milliards $
FPI canadiennes CI First Asset RIT 0,87% 5,21% 0,07¢ 566 millions $
BMO équipondéré de FPI ZRE 0,61% 5,40% 0,09¢ 517 millions $
Vanguard FTSE Canadian Capped REIT Index VRE 0,39% 6,70% 0,09¢ 218 millions $
iShares Global Real Estate Index CGR 0,71% 2,16% 0,19¢ (trimestrielle) 192,8 millions $
Invesco S&P/TSX REIT Income Index REIT 0,48% 5,55% 0,09¢ 22,4 millions $
Fonds de revenu immobilier Purpose PHR 0,79% 3,94% 0,06¢ 17,4 millions $

Choix personnel

Personnellement, pour bien diversifié mon portefeuille, j’ai opté pour un fond négocié en bourse (ZRE / FNB BMO équipondéré de FPI) plutôt que d’incorporer plusieurs compagnies individuelles et ainsi avoir moins de risque & choisir une diversification dans plusieurs secteurs. En effet, ZRE est composé des secteurs ci-bas (24 titres en portefeuille), il a un ratio de frais de gestion (RFG) quand même élevé de 0,61% et un rendement de dividende de 5,40%. Ce FNB a été crée le 19 mai 2010, depuis sa création, il a un rendement accumulé de 125,63%1. Si vous aviez investi 10 000$, le 19 mai 2010, vous auriez aujourd’hui (29 juillet 2020), 22 460,47$. ZRE est coté 3 étoiles Morningstar Neutre2.

Et vous, êtes vous actionnaire d’une fiducie de placement ?

1 source (BMO)

2 source (Morningstar)

Analyse de 2 actions d’énergies renouvelables québécoises

Avec les réchauffements climatiques qui s’opèrent, de plus en plus d’investisseurs se tournent vers des placements dans des investissements socialement responsable (ISR) et aujourd’hui, on analyse 2 actions de compagnies québécoises d’énergies renouvelables que sont Boralex (BLX) et qu’Innergex (INE). Les 2 compagnies sont cotées à la Bourse de Toronto (TSX) et les 2 font parties de l’Indice Québec 30 (IQ-30), c’est à dire qu’elles font partis des 30 plus grandes compagnies boursières dont le siège social est au Québec.

Boralex (BLX)

Boralex est une société d’énergie renouvelable qui oeuvre dans le secteur éolien, solaire, hydroélectrique & thermique. La compagnie a des installations au Canada, aux États-Unis & en France.

En date du 7 août 2020, à 17h, le cours de l’action de Boralex était de 35$. La capitalisation boursière était de 3,2 milliards $. Le rendement du dividende de cette compagnie est 1,96%, soit 0,17¢ par action / 0,68¢ par action annuellement. Le dividende était de 0,13¢ en 20141.

En 2019, les revenus de Boralex étaient de 574 millions $, le revenu net était de – 39 millions $, les capitaux propres étaient de 860 millions $ & le flux de trésorerie disponible était de 117 millions $2.

Si vous étiez actionnaire en 2010, vous auriez eu une croissance du 30 juillet 2010 au 6 août 2020 de 289,94%, si vous ajoutez le réinvestissement des dividendes reçues pendant cette période vous auriez eu un retour de 381,60%. C’est à dire qu’un investissement de 10 000$ vous aurez donné pour la même période 38 994,22$ (sans le réinvestissement des dividendes)3.

Morningstar indique que cette action est coté « C » au niveau de la croissance et « F » au niveau de la rentabilité. Les 9 analystes recommandent d’ « acheter » cette action soit 4 sur 5.

BLX verse ses dividendes à ses actionnaires en Mars, Juin, Septembre et Décembre.

1 2 3 source: Morningstar

source: Morningstar

Innergex (INE)

Innergex est un producteur indépendant d’énergie renouvelable qui développe, acquiert, détient et exploite des centrales hydroélectriques, des parcs éoliens et des parcs solaires. La compagnie a des installations au Canada, aux États-Unis, en France & au Chili.

En date du 7 août 2020, à 17h, le cours de l’action d’Innergex était de 22,37$. La capitalisation boursière était de 3,9 milliards $. Le rendement du dividende de cette compagnie est 3,17%, soit 0,18¢ par action / 0,72¢ par action annuellement. Le dividende était de 0,08¢ en 20071.

En 2019, les revenus d’Innergex étaient de 557 millions $, le revenu net était de – 28 millions $, les capitaux propres étaient de 604 millions $ & le flux de trésorerie disponible était de – 608 millions $2.

Si vous étiez actionnaire en 2010, vous auriez eu une croissance du 30 juillet 2010 au 6 août 2020 de 157,06%, si vous ajoutez le réinvestissement des dividendes reçues pendant cette période vous auriez eu un retour de 346,44%. C’est à dire, un investissement de 10 000$ vous aurez donné pour la même période 25 706,08$ (sans le réinvestissement des dividendes)3.

Morningstar indique que cette action est coté « B » au niveau de la croissance et « D » au niveau de la rentabilité. Les 9 analystes recommandent d’ « acheter modéré» cette action soit 3,7 sur 5.

INE verse ses dividendes à ses actionnaires en Avril, Juillet, Octobre et Janvier.

1 2 3 source: Morningstar

source: Morningstar

Personnellement, j’ai dans mon portefeuille des actions d’Innergex (INE) depuis mars pendant le crash, acheté à 14,86$. À ce jour, j’ai un rendement de 50,39% et je profite des dividendes depuis. Ce fut un très bon achat et je pense en racheter dans le futur et garder cette action pendant des années.

Conclusion

Selon moi, que ce soit Boralex ou Innergex, ces 2 actions devraient être dans votre portefeuille pour une croissance future dans le secteur des énergies renouvelables ainsi que de bénéficier de dividendes croissantes.

Je plains les actionnaires de Bombardier!

Être actionnaire de Bombardier ne doit pas être très plaisant ces temps-ci. Depuis des années, on entend parler que de mauvaises nouvelles sur l’entreprise. Encore aujourd’hui avec une perte nette au 2e trimestre de 37 % du à la crise du coronavirus1. Cependant, ce qui a fait encore plus mal, c’est la vente de sa CSeries à Airbus en 2017 et cette année, la vente de ses activités ferroviaires à Alstom.

Aujourd’hui, 6 août 2020, l’action de Bombardier (BBD.B) a finit la journée à 0,43¢. Sa capitalisation boursière est de 1,09 milliards de dollars et son action est montée le plus haut à 2,15$ et à son plus bas à 0,38¢ ces dernières 52 semaines. Son action est montée à son plus haut, le 29 septembre 2000 à 26,05$2.

Pour vous donnez un exemple, si vous aviez investi 10 000$ le 30 juillet 2010, vous auriez 922,75$ en date du 5 août 2020, soit un rendement négatif de -90,77%3. Vous avez bien lu !!! Morningstar indique que cette action est coté « D » au niveau de la croissance et les 10 analystes recommandent de « conserver » cette action soit 3 sur 53.

source: Morningstar

Il y a des risques en investissant son argent et cet exemple montre clairement ce qui se passe lorsque qu’on choisit la mauvaise compagnie. Il est impératif de faire ses devoirs d’investisseur et de chercher des compagnies rentables, solides & bien gérer par des gestionnaires de confiance. Voilà pourquoi, la diversification est importante dans son portefeuille. Vous pouvez aussi optez pour des fonds négociés en bourse (FNB) pour vous créez un portefeuille et réduire vos risques avec une bonne diversification, si le fait de choisir ses actions vous fait peur.

Personnellement, je n’ai jamais compris pourquoi tant de monde aimait cette compagnie québécoise, désolé, mais en voyant les chiffres qui parlent d’eux mêmes, ce n’est clairement pas un bon investissement, il y a tellement de meilleures compagnies où investir son argent.

1 source (Radio-Canada)
2 source (Yahoo Finance)
3 source (Morningstar)

Comment lire une cote boursière ?

Tout investisseur doit comprendre un tableau de cote boursière, il est impératif de savoir ces éléments de base pour acheter ou vendre des actions ou des FNB. Prenons l’exemple suivant de la compagnie de chemins de fer, Canadien National (CNR):

Cote l’action du Canadien National (CNR)

  1. Prix de l’action dans cet exemple à « 130,10$ », soit le 4 août 2020 à 11h22AM.
  2. Variation en % du prix de l’action en ce moment, tel qu’indiqué, soit négatif ou positif.
  3. Les acheteurs achètent dans ce cas-ci en moyenne à 130,03$.
  4. Les vendeurs vendent dans ce cas-ci en moyenne à 130,05$.
  5. Nombre de personnes qui à ce moment ont acheter sur la plateforme de Desjardins Courtage en Ligne.
  6. Nombre de personnes qui à ce moment ont vendu sur la plateforme de Desjardins Courtage en Ligne.
  7. Haut du jour du prix de l’action dans ce cas-ci, l’action a monté jusqu’à 131,18$.
  8. Bas du jour du prix de l’action dans ce cas-ci, l’action a descendu jusqu’à 129,60$.
  9. Prix de l’action à l’ouverture de la Bourse, dans ce cas-ci, 130,35$.
  10. Prix de l’action à la fermeture précédente du jour ouvrable, dans ce cas-ci à 130,84$
  11. Cela indique le volume des opérations, c’est à dire dans ce cas-ci qu’il y a 403 444 actions qui se transigent en ce moment.
  12. Cela indique le volume en moyenne de transactions dans ce cas-ci, 1,19 millions d’actions.
  13. Prix de l’action, au plus haut des dernières 52 dernières semaines (1 an), soit ici, 132,17$.
  14. Prix de l’action, au plus bas des dernières 52 dernières semaines (1 an), soit ici, 92,01$.
  15. Rendement du dividende par action, dans ce cas-ci, 1,76%.
  16. Capitalisation boursière de la compagnie Canadien National, dans ce cas-ci, elle est de 92,8 milliards de dollars.
  17. Le nombre d’actions en circulation sur les marchés boursiers, soit dans ce cas-ci, 709,8 millions d’actions.
  18. Cela indique le ratio cours-bénéfice de l’action dans ce cas-ci, il est de 25,90.
  19. Cela indique le bénéfice par action en étant actionnaire, dans ce cas-ci, il est de 5,05.
  20. Indique la Bourse où l’action se transige, dans ce cas-ci, à la Bourse de Toronto (TSX).
  21. Indique la date ex-dividende, c’est à dire, la date où vous devez avoir acheter avant cette dernière les actions de CNR pour pouvoir recevoir des dividendes.
  22. Cela indique le dividende reçu par action du CNR, dans ce cas-ci 0,575¢ par action.

Les différents robots-conseillers au Canada

Si la bourse vous intéresse et que vous voulez commencer à investir mais que vous ne voulez pas faire vous même vos transactions & gérer votre portefeuille, la solution existe et elle s’appelle, les robots-conseillers.

Derrière ces robots-conseillers s’activent des gestionnaires de portefeuilles professionnels ainsi que de l’intelligence artificielle qui gère un portefeuille de fonds négociés en bourse (FNB) pour vous selon votre profil d’investisseur.

Fait important à noter, ils vous coûteront moins chers que des fonds commun de placement classiques des banques/caisses. Sur le long terme vous serez gagnants en épargnant beaucoup d’argent sur les frais de gestion.

Voici les principaux au Canada:

Nom Frais Dépôt minimunAnnée de création Types de comptes
InvestCube (Banque Nationale)Frais de rééquilibrage
0,30% à 0,50%
10 000$2014REER, CELI, Compte non-enregistré, REEE, FERR, REEI
Invisor0,5 %0$2014REER, CELI, Compte non-enregistré, FERR, CRI
JustWealth4,99$ par mois5 000$2016REER, CELI, Compte non-enregistré, REEE, FERR, CRI
ModernAdvisor< 10 000$
0$
>10 000$ & 100 000$
0,5%
0$2013REER, CELI, Compte non-enregistré, REEE, FERR, CRI
NestWealth<75 000$
20$/mois
>75 000$ & 150 000$
40$/mois
0$2014REER, CELI, Compte non-enregistré, REEE, FERR, CRI, Compte d'entreprise
Placements Idema>25 000$ à 150 000$
0,5%
25 000$2010REER, CELI, Compte non-enregistré
Portefeuille futé BMO0,4% à 0,7%1 000$2016REER, CELI, REEE, FERR,
Questwealth Portfolios>1000$ à 99 999$
0,25%
>100 000$
0,20%
1 000$2014REER, CELI, Compte non-enregistré, REEE
WealthBar<150 000$
0,6%
>350 000$
0,4%
1 000$2014REER, CELI, Compte non-enregistré, REEE, REEI
Wealthsimple<100 000$
0,5%
> 100 000$
0,4%
0$2014 REER, CELI, Compte non-enregistré, REEE, FERR, CRI, Compte d'entreprise

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